年金類型 – Vanness

年金類型全攻略：如何選擇最適合您的「自製長糧」？

在挑選年金產品時，最重要是清楚理解自己需要，揀選最適合自己的年金產品，我們為您整理了以下3大年金類型，幫助您快速釐清需求。

這是最基本的分類，主要區別在於保費繳付方式與年金開始發放的時間點。

這部分關係到您如何應對長壽帶來的財務不確定性。

這決定了您的退休收入是「雷打不動」還是「隨市增值」。

	全保證年金 (Guaranteed)	混合回報年金 (Guaranteed + Non-guaranteed)
收益穩定性	100% 保證，金額完全寫在合約內	部分保證 + 部分非保證（紅利/分紅）
投資表現影響	完全不受市場波動或保險公司業績影響	最終收益受保險公司投資表現影響
回報組成	只有保證金額，回報較保守	保證底薪 + 可能的增值紅利
對沖通脹能力	較弱，固定金額可能被通脹蠶食	較強，非保證紅利有機會隨經濟增長

政府年金是由香港按揭證券有限公司旗下的「香港年金有限公司」推出的產品。它被戲稱為「長者出糧機」，設計初衷是為了讓銀髮族將資產轉化為終身穩定的現金流。

投保年齡：	專為 60 歲或以上人士而設。
繳費方式：	躉繳（一次過繳付），起跳門檻低（最低 5 萬港元），最高上限可達 500 萬港元。
保證回報：	提供終身保證每月年金收入，只要你活著，政府就一直派發。
內部回報率 (IRR)：	目前估算約為 4% 左右（視乎投保年齡及性別，女性平均壽命較長，每月領取金額通常略低於男性）。

優點：
極高安全性（政府背景）	終身派發（不怕長命）	免審查（無醫療核保）
缺點：
缺乏彈性（一次過鎖定大筆資金）	回報固定（無法對抗高通脹）	不設稅務扣除
小撇步：如果你追求的是「落袋為安」，且不想操心投資市場的波動，政府年金是退休資產配置中的「定海神針」。

私營年金由各大保險公司提供，種類繁多，最受關注的是能退稅的「合資格延期年金（QDAP）」。

投保年齡：	範圍極廣，通常 18 歲起即可投保，適合中年人士提前佈局。
繳費方式：	靈活多樣，可選擇 5 年、10 年或更長時間供款，適合還在工作、有月薪收入的族群。
回報結構：	包含「保證」與「非保證」（紅利/派息）兩部分。長期預期回報可能高於政府年金，但存在不確定性。
稅務優惠：	投保 QDAP 每人每年可享高達 60,000 港元的扣稅額。

私營年金由各大保險公司提供，種類繁多，最受關注的是能退稅的「合資格延期年金（QDAP）」。