年金買唔買得過？本文將講解退休年金是什麼、年金種類、買年金優點缺點。同時，亦介紹大家最關心議題：年金扣稅。想知道選擇退稅年金計劃時需考慮什麼？退休年金扣稅上限多少？年金免稅額多少？以上問題，將可於本文找到答案。最後，本文亦推介一款人氣年金理財工具，令大家購買年金時，可作參考。
退休年金是什麼？
年金是一種長期保險產品，能將投保人早年存入的資金，轉化為退休後的穩定收入來源／現金流，自製長糧。個別年金亦提供扣稅優惠。
年金與人壽保險有何不同？ 它屬退休三寶之一
或許有人提出：「年金豈不是與人壽保險很相似？」
答案當然不是。人壽保險推出目的，是令受保人離世後，在世親人仍有金錢應對各種財務狀況。例如張先生作為投保人，買了人壽保險，受益人是太太。倘若張先生離世，太太將可獲一筆資金，應對生活開支。
年金推出目的，是為應付長壽人士生活需要。打工仔退休前，存入資金，令資金滾大。到退休後，便可每月獲取穩定生活費，這令年金又被稱為「退休年金」，屬香港人經常提及的「退休三寶」之一，即策劃退休方案過程中，不少香港人考慮購買的保險產品。
年金小知識1：年金「派發率」解說
說到這裡，先介紹一些年金小知識：年金「派發率」與年金「內部回報率」。
什麼是年金派發率？據香港年金有限公司網站指，年金派發率即是年金率，計算方法是：保證每月年金金額 x 12 ÷ 保費 x 100%。
假設陳女士以1,000,000港元投保，保證每月年金金額為4,700港元。其年金派發率為5.6% ，計算方法如下：
- 第一步：4,700港元 × 12個月 = 56,400港元；
- 第二步：56,400 港元 ÷ 1,000,000 = 0.0564；
- 第三步：0.0564 × 100 = 5.64%。
年金小知識2：年金「內部回報率」解說
什麼是年金「內部回報率」？據消委會選擇月刊指，年金內部回報率是計算投資回報的方法之一。年金內部回報率的計算會考慮項目的現金流，包括所有投入資金（例如年金保費）及提取的資金（例如年金收入），以及相關時間（例如保費繳付年期、年金期等），但計算並未考慮外在因素，例如通脹率等，因此稱為「內部」回報率。
簡單來說，投資項目的內部回報愈高，代表該項目的回報愈好，愈值得投資。大家考慮年金收入時，必須留意。
不過，年金宣傳資料或保單文件中顯示的內部回報率，乃基於一定條件及假設下計算，亦即是說，因應每間公司的條件及假設不同，內部回報計法亦不同。
年金「派發率」與年金「內部回報率」有何不同？
年金派發率與年金內部回報率有何不同？
最簡單是，年金內部回報率會考慮保費繳付年期及年金期等因素，年金派發率則不考慮。加上年金內部回報率的計算亦建基於不同公司自設的「遊戲規則」。所以，年金內部回報的計算複雜性，一定較年金派發率為高。
長者年金種類介紹
年金（有些人又稱年長人士年金或退休年金）可按兩種方式分類：
- 按年金期分類；
- 按年金開始提取時間分類。
「按年金期分類」的年金介紹：定期年金與終身年金
- 定期年金英文為Annuity Certain，意思是：於指定年期內，發放的年金，例如10年或35 年；
- 終身年金英文為Life Annuity，意思是：年金終身派發，需注意「終身」此字，不同公司，不同定義。這可指發放至100歲，亦可指發放至保單持有人或受保人離世。購買年金產品時，必需細閱年金產品條文。
「按年金開始提取時間分類」的年金介紹：即期年金、延期年金及合資格延期年金
- 即期年金英文為Immediate Annuity，意思是：客戶一筆過支付保險費用後，隨即每月領取年金收入。這款年金較適合退休人士，政府推出的香港年金計劃便屬即期年金（有些人或理解為公共年金）；
- 延期年金英文為Deferred Annuity，意思是：客戶在退休前幾年，甚至是30多歲起，以一筆過或分期供款方式繳付保險費。到指定年期或歲數後，客戶可領取年金收入。延期年金較適合在職人士，且設有累積期。本金在累積期內，客戶繳付的保費會滾存生息，再作投資；
- 合資格延期年金英文為Qualifying Deferred Annuity Policy / QDAP) ，它的特色是可以扣稅。此年金產品須受保監局核證，故銷售文件上，印有「QDAP」字樣的標誌。
從上述的年金種類介紹，相信大家已經了解到，年金是有官營與私營之分。當中，香港年金有限公司推出的計劃便屬公營。官營與私營年金優點與缺點是什麼？下述「表1」，詳細介紹。
表1：政府年金及私營年金比較
| 項目 | 政府年金（即香港年金計劃）特色、好處與壞處 | 私營年金特色、好處與壞處 |
| 年金抗通脹能力 | 政府年金（即香港年金計劃）每月派發的金額均固定，令投保人退休生活或追不上通脹。這是政府年金缺點。 ✘ | 私營年金一般提供非保證回報，倘若保險公司投資表現良好，投保人可隨時可從非保證回報中，獲得更多收入。 另外，部份私營年金的年金入息會按年調整，扺抗通脹。這是私營年金優點。 ✔ |
| 年金扣稅回報或金額 | 政府年金（即香港年金計劃）保險費用不能用作扣稅。這是政府年金缺點。 ✘ | 合資格延期年金（QDAP）是扣稅產品之一，稅務扣除額為每年最多10,200港元。這是私營年金優點。 ✔ |
| 年金支付保費方式 | 政府年金（即香港年金計劃）屬即期年金，需要一次過繳付保險費用，例如50,000至5,000,000港元。這是政府年金有欠吸引的地方。 ✘ | 私營延期年金不用一次過繳付，可分5年或10年繳付。這是私營年金優勢。✔ |
| 年金派發時間 | 政府年金（即香港年金計劃）必定是終身派發，投保人愈長壽，愈著數。這是政府年金優點。 ✔ | 私營年金並非全數終身派發，有部份產品只派發至指定年期。這是私營年金缺點。 ✘ |
| 年金退保風險 | 注意！提早退保或終止年金供款，或導致財務損失，金錢損失亦非小數目，令投保人可取回款項，或低於已繳付保險費用總額。 | 注意！提早退保或終止年金供款，或導致財務損失，損失金額亦並非小數目，令投保者可取回款項，或低於已繳付保險費用總額。 |
| 年金身故賠償 | 據香港政府網站，投委會資料顯示。在政府年金下（即香港年金計劃），倘若不幸於保證期內身故，受益人可選擇繼續收取餘下未派發期數的保證每月年金金額，直至達到已繳保險費用的105%為止；或收取當時保單保證現金價值或已繳保費扣除已派發年金款額（以較高者為準）的一筆過身故賠償。於保證期後，保單沒有身故賠償。 | 購買私營年金，若於保費供款期不幸身故，受益人一般可取回不少於已繳保險費用的全數金額作為身故賠償。若於年金入息期身故，不同計劃有不同身故賠償安排或選擇。 |
| 購買年金資格 | 要購買政府年金（即香港年金計劃），只需年滿60歲並持有香港永久性居民身份證即可，不須驗身。 | 購買私營年金的年齡要求，各公司不同。另外，購買私營年金，一般不須驗身。這是私營年金優點。 ✔ |
| 年金不獲賠償風險 | 政府年金（即香港年金計劃）由政府承保，必定可獲賠償，這是政府年金優點。 ✔ | 私營年金或存在公司倒閉或公司資金不足風險，令投保者終不獲發放年金。這是私營年金缺點。建議市民購買私營年金時，應選擇規模較大的公司購買。 ✘ |
年金買唔買得過？買年金壞處好處講解
年金（因屬保險產品之一，故可理解為年金保單）當然買得過，原因有4：
年金保單買得過原因1：杜絕亂花費 退休後獲穩定收入
人總有購買慾，且並非人人都可有效地節制個人購買慾，形成不少人手上一有資金，便很快花光。透過購買政府年金（即香港年金計劃）或私營年金，便可發揮儲蓄之效。老來退休，亦可定期獲得穩定生活開支。
年金保單買得過原因2：年金扣稅額達10,200港元
在私營年金公司購買合資格延期年金，可就保險費用申請扣稅。說到稅務扣除額，於每個稅季年度，最高節省10,200港元稅款。惟留意，購買政府年金，即香港年金計劃，不能退稅。大家在選購扣稅產品時，需小心留意，勿誤墮中伏位。
年金保單買得過原因3：隨時可繼續申請長者生活津貼
市民就年金計劃繳交的保險費用與保證現金價值，不會計入資產限額。準備申請老人福利之申請人士，可將超過資產限額的個人財富，購買年金。只要年金收入及其他入息，不超過入息限額，便可申請長者津貼（又稱長生津）。
年金保單買得過原因4：勝過銀行定期存款
相對於將錢存放銀行或家中，購買年金（特別是私營年金）回報一定較高（見「表2」）。而且，年金亦提供身故保障，這些都是銀行存款不能提供的。倘若擔憂炒買股票帶來風險，亦沒有投資知識，只想退休後，每月有穩定長糧，購買年金是相對安全選擇。
表2：退休養老金累積方式比較：即期年金 vs 合資格延期年金 vs 銀行定存 vs 儲蓄保險
| 個人理財產品 | 即期年金 | 合資格延期年金 | 銀行定存 | 儲蓄保險 |
| 可獲派錢年齡 | 即期年金的提取歲數，多按保單安排 | 合資格延期年金（QDAP）的資產提取歲數，一般為50歲或以上 | 任何年齡人士，只要符合銀行存款要求，便可在存入款項的指定月份或年份，提取款項 | 儲蓄保險設有特定供款年期，若提早退保，取回現金 ，相關的現金價值或低於已繳付之保險費用 |
| 派錢時間長度 | 即期年金的派錢時間是投保後即有錢派，個別計劃甚至終身派發 | 合資格延期年金（QDAP）的派錢時間最短10年，屬定期提取 | 銀行存戶可一筆過或分期提走款項 | 購買儲蓄保險客戶可一筆過或分期提走款項 |
| 回報金額高低 | 即期年金的回報金額，視乎內部回報 | 合資格延期年金（QDAP）的回報，特別是保證回報部分的內部回報，須符合特定最低回報要求 | 銀行存款的回報受息率升跌影響，回報一般較其他產品低 | 儲蓄保險的回報金額視乎保單內容而定 |
| 身故保障 | 即期年金設有身故保障 | 合資格延期年金（QDAP）設有身故保障 | 銀行定期存款不提供身故保障 | 儲蓄保險的身故保障視乎保單內容而定 |
買年金為何選擇私營年金？4個吸引之處！
買私營年金原因1：抗通脹能力更勝政府年金
購買政府年金（即香港年金計劃）的消費者，每月可獲派的金額都是固定的。相反，私人年金向客人派發的款額是由保證每月年金入息及非保證每月年金入息組成，亦即是年金購買者每月可獲派發的款額，有機會提升。同時，部份私營年金的年金入息會按年增加，抗通脹能力，更勝政府年金。
買私營年金原因2：保費繳交更彈性
購買政府年金（即香港年金計劃），通常需要一次過繳交所有款項，或對購買者造成財政壓力。相反，購買私營年金，購買者可選擇以5年或10年期繳付。個別的年金計劃，更提供保費假期（允許暫停供款），目的是為失業或一時間未能有錢繳交年金費之人士，減輕處於經濟困境時的財政壓力。
買私營年金原因3：扣稅優惠
購買政府年金（即香港年金計劃），不能申請扣稅。但購買合資格延期年金（QDAP），便可以扣稅，因為它屬扣稅產品之一。
買私營年金原因4：購買年齡限制
政府年金（即香港年金計劃）只許60歲或以上人士購買，但今時今日，不少人在廿多三十歲時，已打算為退休生活做好準備，私人年金便成為此等消費者的較好選擇。目前，市場上的私營年金計劃，低至18歲亦可以購買。
選擇扣稅年金計劃需考慮什麼？
選擇扣稅年金計劃考慮因素1：年齡限制
不同扣稅年金計劃的最低投保與最高投保年齡並不一樣。此外，不同扣稅年金計劃的領取年金年齡亦各不相同。購買時，應詳細了解計劃條文就歲數上的各種限制。
選擇扣稅年金計劃考慮因素2：年金產品特性
不同公司提供的扣稅年金產品，均各有獨特之處，除了上述提供的歲數限制外，消費者購買扣稅年金產品時，尚需留意產品的保險費用最低入場費、保險費支付年期長度、可分開多少年支付、回報期、內部回報率及有否「保費假期」（以應付投保者因各種因素，短期內不能依時支付保費）。
選擇扣稅年金計劃考慮因素3：保費折扣優惠
不同保險公司為促銷產品，會提供折扣優惠。大家購買時，應詳細比較不同年金計劃提供的購買著數優惠。
選擇退稅年金計劃考慮因素4：個人供款能力
就業市場不景氣，令個人收入更不穩。購買扣稅年金前，應詳細了解個人財政狀況。在扣除各種生活開支後，尚有多少資金可作供款之用。免在供款過程，需提早退保，帶來損失。
選擇退稅年金計劃考慮因素5：退保價值
扣稅年金屬長期保險，因個人財務狀況提早退保或終止，或導致財務損失，令投保者可取回的款額，或低於已繳付的保險費用總額。所以，購買退稅年金前，必須清楚查明，萬一提早退保，所帶來的款額影響會是多大。
選擇退稅年金計劃考慮因素6：留意保證回本期
買年金的「回本期」 是指：當累計年金收入，等於已支付的保險費用總額時，即視為「回本」，所需時間為「回本期」。購買年金時，不訪了解保證回本期。
一般來說，年金的領取時間，可選擇10年或20年。比較年金回報時，大家可參考內部回報率 (IRR)，只要它高於通脹率，即意味年金能有效對抗通脹。
選擇退稅年金計劃考慮因素7：保險公司規模
扣稅年金購金是長達數十年的事，為確保購買年金的個人資產，不會因為保險公司倒閉或財政狀況不穩付諸流水。大家選擇投保公司前，宜了解相關保險公司背景。最理想是選擇歷史悠久，實力雄厚的大型保險公司購買。
退休年金扣稅上限是多少？年金免稅額是多少？
合資格延期年金的扣稅上限為每名納稅人每年60,000港元，此限額與「可扣稅自願性供款」合併計算（先以可扣稅自願性供款計算，餘額則用作扣減合資格延期年金保費）。以最高稅率17%計算，每年最高可省10,200港元稅款（註：購買自願醫保人士，亦可利用自願醫保扣稅）。
年金買唔買得過？什麼人士適合買年金？
年輕人適合購買年金原因
香港年輕人吸金力強，在購買了足夠的保險後，可考慮購買合資格延期年金作扣稅。
中年人適合購買年金的原因
中年人是最常思考退休生活一群，透過調整個人各種資產配置，購買合資格延期年金，可令退休生活更有預算。
60歲或65歲人士購買年金原因
香港退休人士均可提取MPF使用。為令這筆款項用得更有意義，不胡亂揮霍，退休人士購買年金時，絕對是晚年妥善理財，自製長糧的最好方法。
買年金邊間好？中銀年金 / 中銀人壽延期年金計劃（固定年期）
買年金邊間好，中銀人壽延期年金計劃（固定年期）可說是人氣選擇之一，只論公司實力，已經毋庸置疑，絕對是實力保證。
中銀年金好唔好？有7大優勢！
中銀年金當中，有一款年金名為中銀人壽延期年金計劃（固定年期），它具備7大優勢。
- 中銀人壽延期年金計劃（固定年期）屬合資格扣稅年金；
- 5年保費，派發為期10年的每月保證年金入息；
- 保單期滿後，年度化保證內部回報率，高達3.3%；
- 客戶可選擇以現金支取每月保證年金入息，或將其積存於保單內生息；
- 購買時，接受非港幣的貨幣支付，例如是美元或人民幣；
- 提供人壽保障。保單生效期間，若受保人不幸身故，將支付身故賠償；
- 毋須體檢。
購買可扣稅年金常見問題
問：購買年金提早退保會帶來多少年金收入損失？
答：年金屬長期保險，可以自製長糧。與其他保險一樣，提早退保會引致財務損失或風險，取回款額或遠低於已支付保費。
問：年金可否供完斷單？
答：不建議，舉例，倘若延期年金供完5年便斷單，這等同你購買年金的好處，就只是扣稅。即使該保單已經保證回本，投保人仍未能得到年金收入。
問：購買年金期間不幸身故，年金能否取回？
答：若受保人購買年金中途逝世，將可獲身故賠償，金額按處於「保費供款期」，還是「年金入息期」而定。若屬前者，受益人或可取回不少於全數已繳保費金額。若屬後者，賠償則要按年金計劃條文而定，情況可以是：
- 受益人代替投保人收取未派發年金，直至入息期或保證期完結為止；
- 或選擇即時收取一筆過身故賠償；
問：扣稅年金壞處是什麼？有沒有中伏位
答：突然退保，損失重大。若然大家選購時不細心比較，有機會買了不可退稅的政府年金（即香港年金計劃）。建議購買前，細心比較各款年金計劃條文。
問：除扣稅年金外，尚有什麼保險產品可扣稅？
答：有！購買自願醫保人士，亦可利用自願醫保扣稅。申請人申請扣稅時，需在報稅表填妥相關資料。
